ПРОГРАММА РИСК МЕНЕДЖМЕНТ ПРИ ТОРГОВЛЕ НА БИРЖАХ США NYSE, NASDAQ, AMEX

Каждому интернет трейдеру, торгующему акциями, выставляются максимальные риски на день (максимальные потери), при достижении которых система больше не позволяет трейдеру работать на бирже в данный день. Имеется два вида автоматических рисков – day risk (риск на день) и autoclose (автоматическое закрытие).

1.Dayrisk (Stop Loss). Этот вид риска учитывает только убытки в закрытых позициях. Как только потери в закрытых позициях достигли уровня day risk, система блокирует открытие всех новых сделок в этот день. Например, дейтрейдер имеет day risk 20 долларов, закрывает первую сделку с убытком 15 долларов, вторую сделку с убытком 5 долларов (в сумме 20), после этого трейдер не сможет открыть новые сделки в этот день, система их будет блокировать. Минус данного вида риска заключается в том, что он не учитывает потери в открытых позициях. Например, дейтрейдер имеет day risk 20 долларов, закрывает первую сделку минус 15, открывает вторую сделку и теряет в ней 50 долларов – система ничего не может сделать до тех пор, пока трейдер сам не закроет эту позицию, при закрытии позиции общая потеря составила 65 долларов, система будет блокировать все новые сделки в этот день, но трейдер уже потерял неприемлемую для себя сумму.

2. Auto close. Этот вид риска более универсален, учитывает потери, как в открытых, так и в закрытых позициях, в большинстве случаев auto close больше чем day risk (выставляются оба эти риска). Механизм его действия прост: как только сумма потерь в открытых и закрытых позициях достигает уровня auto close, система автоматически закрывает все открытые сделки трейдера по рыночной цене (market order), отменяет все посланные до этого не исполненные ордера и блокирует в этот день открытие всех новых сделок. Например, у трейдера выставлен уровень auto close 50 долларов. Он уже сделал 2 сделки и суммарно потерял в них 35 долларов. открывает новую сделку, как только (и если) в новой сделке уровень потери достигает 15 долларов (35 долларов в закрытых позициях + 15 долларов в открытой = 50 долларов), система автоматически закрывает текущую сделку с помощью market order и в этот день блокирует открытие всех новых сделок. То есть работать на бирже он в этот день больше не сможет.
«Нужна ли мне программа рисков?» – да, нужна, она выполняет роль защиты трейдера от необдуманных сделок, от открытия сделок под влиянием эмоций, просто защищает дейтрейдера от плохого рынка*. Спросите любого опытного интернет трейдера и он скажет вам, что успех торговли акциями во многом зависит от правильного управления риском. И ни один успешный трейдер не позволит себе потерять больше своего лимита при работе на бирже.

«Это означает, что я могу сделать несколько неудачных сделок, а потом, когда я увижу интересные ситуации в этот же день, система мне не позволит работать на бирже?» — да, это так, отчасти. Каждая минусовая сделка – это урок, за который вы уже заплатили, а вот вынесите ли вы что-нибудь для себя из этого урока — это уже спорный вопрос. Если дейтрейдера закрыли по рискам, значит, он сегодня сделал что-то не так, при этом необходимо сделать анализ рынка в целом и каждой сделки в отдельности для того, чтобы избежать повторения таких ситуаций. Бывают ситуации, когда интернет трейдер делает правильные сделки, но выходит с минусами из-за того, что что-то пошло «не так». В этом случае возможно продолжение торговли акциями (для этого необходимо связаться с риск менеджером, объяснить ситуацию, и если риск менеджер посчитает это возможным и приемлемым, риски могут быть увеличены на этот день).

Рынок (поведение акций в целом) меняется изо дня в день. Каждый интернет трейдер имеет в своем арсенале несколько стратегий, которые в разные дни будут работать по-разному из-за того, что рынок может быть медвежьим (идти вниз), бычьим (идти вверх), рейнджевым (делать небольшие колебания и в целом не изменяться) или мутирующим (изменять направление движения). В зависимости от направления рынка будут работать те или иные стратегии, в «плохой» рынок (когда индексы и большинство акций стоят на месте или делают непредсказуемые развороты) большинство трейдеров теряют деньги. Приспособиться к такому рынку крайне тяжело.