ТЕХНИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ РЫНКА — ПОЛЬЗА ИЛИ ВРЕД. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ. АНАЛИЗ ГРАФИКОВ. PRICE ACTION. ТОРГОВЛЯ БЕЗ ИНДИКАТОРОВ.
Сам термин «Технический индикатор» появился в период конца 80-х -середине 90-х годов прошлого столетия. Это было обусловлено массовой компьютеризацией процессов торговли на бирже, стремительным развитием коммуникационных сетей и развитием программ для торговли акциями.
До этого основным способом получения информации для торговли акциями были периодические издания типа всем известного «The Wall Street Journal». В то время графиками, как таковыми, мало кто интересовался. Те немногие, кто активноиспользовал технический анализ в торговле на фондовой бирже рисовали их вручную на миллиметровой бумаге, используя данные по ценам закрытия из общедоступных источников.
Появление компьютера, программ для торговли акциями и онлайн трейдинга поставило многое с «ног на голову» – стало возможным строить графики автоматически на основе цен закрытия вчерашнего дня и внутридневной информации.
На начальном этапе все данные о торговле на бирже шли с большой задержкой, и не было возможности видеть их в реальном времени, к тому же заявки участников торгов акциями выполнялись вручную, все это создавало очень медленный и плавный рынок с длинными трендами и большим запасом времени для принятия решения. Тогда же и появилась идея моментума — постройки различных индикаторов для поиска трендов и точки входа при торговле на фондовой бирже.
Это привело к созданию двух больших групп индикаторов:
1. Трендовые, как например — Moving Average, Bollinger Bands, MACD;
2. Осциляторные индикаторы, вроде — Stochastick, RSI, Momentum.
Безусловно, это самые основные и «древние индикаторы». В настоящее время их количество насчитывает несколько тысяч, помимо этого существуют авторские индикаторы, и их количество растет буквально с каждым днем.
Все трендовые индикаторы происходят от «обыкновенной скользящей средней» (Simple Moving Average). Для ее расчета берутся цены закрытия определенного временного периода, например за вчерашний день.
Скажем, средняя цена за десять предыдущих дней. Далее, когда поступает новая цена, старая выбывает из ряда, а новая при этом начинает учитываться. Таким образом, на графике начинает появляться огибающая линия, следующая за ценой с некоторым запаздыванием. Обычно для поиска тренда и точки входа используют сигналы на пересечении двух или более скользящих средних разного периода, например 200 и 50. В настоящее время многие участники торгов при торговле на фондовой бирже используют Moving Average с длиной 200, считая его одним из самых важных уровней, так как он показывает среднюю цену за год.
Аналогично работает MACD, который представляет из себя те же два Moving Average в виде гистограммы, или Bollinger Bands, в основе которого заложена 20 дневная скользящая средняя с границами волатильности.
Рынки имеют такое свойство, что тренд на рынке длится примерно 30% времени, остальное время рынок »спит» то есть идет в боковом канале между поддержкой и сопротивлением, что является самым неблагоприятным в торговле на бирже. Данное состояние называют рейнджем (range) или флэтом (flat), многие трейдеры называют также это время «пила» или «зубы», что подчеркивает неблагоприятность для торговли в целом и онлайн трейдинга в частности.
Для работы во флэте существуют осцилляторные индикаторы типа Stochastick, RSI, Momentum. Они работают примерно по одному и тому же принципу — берутся цены закрытия за определенный период и искажаются по определенной математической формуле. Далее искаженная линия осцилляторов начинает колебаться между зонами перекуплености и перепроданости, обозначающими верхнюю и нижнюю границу бокового канала (в настоящее время практически все программы для торговли акциями предусматривают отображение этих и многих других индикаторов). Это делает их более эффективными во флэте (покупать от нижней границы, продавать от верхней) и бесполезными на тренде.
Как видно, в основе любого индикатора всегда лежит один показатель – цена (при расчете некоторых индикаторов также учитывается объем), таким образом, они не дают никакой новой информации.
Наибольший эффект индикаторы имеют только на дневных и даже недельных графиках, где располагаются истинные цены открытия и закрытия ценовых диапазонов, сигнализирующих о кардинальных изменениях рыночной ситуации; и где запаздывание индикаторов ощущается не так сильно.
Внутри дня их показания носят больше хаотичный (случайный) характер, это резко снижает качество показателей и приводит к чрезмерно большому количеству ложных сигналов как при торговле акциями, так и при торговле любыми другими активами. Это ставит под сомнение целесообразность их использования на таймфреймах ниже дневного графика.
Использовать технические индикаторы или нет в торговле на фондовой бирже – вопрос индивидуальный. Большинство профессионалов не используют технические индикаторы в онлайн трейдинге, реже используют 1-3 индикатора, работу которых очень хорошо знают и понимают. Мы советуем избегать осциляторных индикаторов и постараться использовать только трендовые, например обыкновенные скользящие средние и лучше всего только на дневном графике, где их эффективность уже доказана временем.
Внутри дня лучше использовать индикаторы другого рода — опирающиеся не на цену, а на объём, например индикатор Volume, который даёт дополнительную информацию и не критичен к промежутку времени, так как не искажает полученную информацию.
Также следует помнить, что все это будет иметь наибольший эффект только в сочетании с классическим техническим анализом. То есть фигурами, уровнями, каналами и другими элементами, которые сигнализируют о заходе в рынок крупного покупателя или крупного продавца, а именно движущей силы рынка, вычисление которой и является основной задачей при торговле на фондовой бирже.
